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歐洲央行(ECB)於周日(10/26)宣布，歐元區有25家大型銀行未能通過「壓力測試」，總共至少需補足250億歐元的資本缺口，才可能承受經濟危機，其中義大利銀行業成績最差。

這份測試結果是ECB在11月4日接管各國大型銀行監理任務的最後準備工作，也是落實「歐洲銀行聯盟」的重要里程碑。

ECB共對130家歐陸主要銀行進行測試，結果不及格銀行家數及資本短缺金額都略大於預估。25家不及格的銀行過去一年內已經設法提高資本緩衝金額，其中12家共籌集到150億歐元的資本，已經補足資本缺口。不及格的銀行，以及已補足資本缺口的銀行，須在兩周內向銀行監理機關提出補足資本缺口計畫。

ECB指出，在最嚴重的模擬情況下，銀行業的緩衝資本將消耗達2,630億歐元，使「緩衝資本／風險加權資產」比率的中位數下降4個百分點，為8.3%。義大利銀行業的資本將減損355億歐元，居冠；次為法國銀行業將減損308億歐元，德國270億歐元。

ECB在測試前先檢驗各銀行的資產品質，並強迫銀行將過期的房貸及企業貸款等問題資產予以勾銷，結果共查出1,360 億歐元的問題資產。各銀行必須減列資產達480億歐元，其中又是義大利銀行業須執行的資產調整額最大，共120億歐元；希臘須調整76億歐元，德國67億歐元。

ECB副總裁康斯坦希歐發表聲明指出，「這次對大銀行進行空前、深人的檢驗，有助於提升民眾對銀行業的信心，將促進歐洲的貸款增加，有利於經濟成長」。

歐元區這次壓力測試的範圍包括：檢視銀行業資產負債表的資產價值，銀行抵押貸款、債券投資及企業貸款等資產，在發生金融危機與經濟衝擊時將損失多少，以及銀行本身是否擁有足夠的資本來吸收這些損失。

Q1 壓力測試的目的？

答：歐盟官員與經濟學家認為銀行不願意貸款給家庭、企業，及銀行相互放款，使許多必要的投資無法落實。他們希望藉由壓力測試，能夠揪出財務軟弱的銀行，並向投資人證明歐元區的金融體系相當安全。

Q2 這次測試對資產價值的檢驗？

答：與之前兩次壓力測試相比，這次是以檢視資產品質為主。金檢人員先查驗各銀行是否誇大資產價值，然後再做真正的壓力測試，模擬長達三年的經濟衝擊，來測試銀行能否安全度過。

Q3 銀行業必須克服那些難關？

答：銀行業必須證明如果經濟到2016時能夠符合ECB的預估，本身擁有的核心緩衝資本占風險加權資產的比率不得低於8%。另外當發生經濟危機，包括歐盟陷入長達兩年的衰退經濟，失業率上升到13%，且出現如同美國「雷曼風暴」的市場恐慌，銀行業緩衝資本比率須在5.5%以上。

Q4 未通過測試的銀行將如何？

答：這些銀行必須增加緩衝資本，作法包括發行新股，或勾銷不良資產等；這些銀行必須先由股東及某些債權人認列虧損，政府才會對銀行注入公共資金。

Q5 後續動作為何？

答：問題銀行須在兩周內向金監機關提出增加新資本計畫。凡是未通過資產品質檢驗，或未通過上述基本模擬情況的銀行，必須在六個月內將這些計畫付諸行動。